华大九霄拟收买芯和半导体100%股份 构建从芯片到体系级EDA解决方案
芯片职业再现严重并购案。
3月30日晚间，国内EDA龙头华大九霄(301269)公告拟经过发行股份及支付现金的方法向卓和信息等35名股东购买芯和半导体100%股份，并同步向我国电子集团、中电金投发行股份征集配套资金。公司股票将于2025年3月31日(星期一)开市起复牌。
到预案签署日，本次买卖标的公司的审计、评价作业没有完结，买卖标的财物的预估值及买卖价格没有确认。但本次买卖估计构成严重财物重组。
EDA东西是集成电路范畴的上游根底东西，应用于集成电路规划、制作、封装、测验等工业链各个环节，是集成电路工业的战略根底支柱之一。
据预案，本次买卖前，华大九霄主要产品包含全定制规划渠道EDA东西体系、数字电路规划EDA东西、晶圆制作EDA东西和先进封装规划EDA东西等软件及相关技能服务。
谈及本次买卖的意图，华大九霄罗列了如下几点：首要，公司作为国内EDA职业的龙头企业，致力于成为全流程、全范畴、全球抢先的EDA供给商，将采纳“自研+并购”相结合的方法，打造支撑先进工艺的规划、制作、封测全流程EDA体系，完成国产EDA自主开展。并购整合是EDA工业开展的重要手法，经过本次买卖，上市公司可以补齐多款要害中心东西，有助于打造全谱系全流程才能，助力完成EDA全流程东西体系。
其次，标的公司具有对标世界巨子的从芯片到体系的仿真产品，上市公司经过本次买卖，可以构建从芯片到体系级的EDA解决计划，助力完成EDA工业自主可控，为我国集成电路工业继续健康安全开展供给支撑和保证。
最终，华大九霄以为，上市公司抢先的规划产品与标的公司抢先的仿真产品互补，两边整合将更具竞赛力，特别在模仿射频芯片、功率器材、存储芯片、芯片封装和模组、3D IC等应用范畴具有较强的互补性。本次买卖后两边可同享客户资源，完成穿插出售。一起，结合两边产品渠道，可以构建更完好的产品链条和生态体系，进步全体竞赛力。本次买卖完结后，华大九霄将构建从芯片到体系级的EDA解决计划，将打破EDA现有的集成电路芯片规划、制作及封装商场规模的天花板。
据发表，芯和半导体历经15年的研制及堆集，已成为国内抢先的EDA企业，可以供给掩盖芯片规划、封装、体系到云的全链路电子体系规划仿真渠道与解决计划。自主研制多款EDA产品，中心技能和产品现已得到商业客户的认可，部分产品世界抢先，取得2023年度国家科技进步奖一等奖。公司具有研制人员200余人。
据悉，标的公司一向定位在“集成体系规划”这一增量商场，经过AI人工智能技能加持的多物理引擎技能，以“仿真驱动规划”的理念，供给从芯片、封装、模组、PCB板级到整机体系的全栈集成体系级EDA解决计划。
芯和半导体2023年和2024年完成经营收入分别为1.06亿元、2.65亿元；同期完成净利润-8992.82万元、4812.82万元。
从职业状况来看，现在全球EDA商场长时间被新思科技（Synopsys）、楷登电子（Cadence）和西门子 EDA（Siemens EDA）三家世界厂商独占，上述厂商具有完好的、有整体优势的全流程产品，在部分范畴具有绝对优势，占有全球近80%的商场份额。
华大九霄在预案中指出，在当时全球交易方针存在不确认性、国与国之间技能竞赛加重的布景下，进一步进步EDA企业全谱系全流程才能，关于完成我国半导体工业自主可控具有重要意义。
据证券时报记者调查，近期，华大九霄在EDA范畴动作不断。在本次发布芯和半导体计划前，华大九霄近来还在亚科鸿禹的B轮融资中经过九霄盛世EDA基金进行了战略领投。九霄盛世EDA基金是由华大九霄牵头，联合盛世智达等一起创立的国产EDA战略基金。
亚科鸿禹深耕数字前端EDA中心东西十余年，致力于打破数字芯片前端规划和仿真验证环节被世界EDA巨子长时间独占的困局。
据了解，这并非华大九霄初次出资亚科鸿禹。在此之前的2023年3月，华大九霄领投亚科鸿禹A轮融资，并在技能研制、工业协作、人才培养等更多方向给予亚科鸿禹全面支撑。2024年3月，华大九霄再次参投亚科鸿禹PreB轮融资。
相关文章
3月17日，国内EDA（电子规划自动化）龙头公司北京华大九霄科技股份有限公司（以下简称“华大九霄”，301269.SZ）发布公告，宣告拟以发行股份及支付现金方法收买芯和半导体科技（上海）股份有限公司（以下简称“芯和半导体”）的控股权，华大九霄股票自即日起停牌，估计10个买卖日内发表买卖计划。
《我国经营报》记者注意到，这是继上星期北方华创（002371.SZ）公告计区分两步走拿下芯源微（688037.SH）的操控权、扬杰科技（300373.SZ）拟收买贝特电子操控权之后，国内EDA职业又一起严重并购整合。据了解，EDA作为集成电路规划的中心东西，被誉为“芯片之母”，其技能贯穿芯片规划、验证、制作等全流程，是半导体工业链的底层支撑。
长期以来，全球EDA超80%的商场份额被Cadence、Synopsys、西门子EDA三大巨子独占，而我国现有3家EDA上市公司，其中之一的华大九霄在国内EDA商场占有抢先地位。依据赛迪智库数据，在国产EDA企业中，华大九霄的商场份额占比保持在50%以上，当时市值约600亿元。
“（芯和半导体）强在体系仿真和信号完好性剖析、3D体系仿真这些范畴。”国内一家EDA公司员工表明，关于此次并购感到很意外，此前并未听过华大九霄要并购芯和半导体的有关音讯。
“能够看到国产EDA的并购整合浪潮现已开端，大鱼正在吃小鱼，有价值的公司要考虑未来的开展方向，是被收买，仍是收买。”另一家国内EDA公司高管如此点评。
而电子创新网创始人兼CEO张国斌剖析：“纵观世界三大EDA巨子的开展之路，别离都阅历了超越70屡次的收买后生长为世界巨子。”他也以为，这样的收买关于本乡EDA未来做大做强、高质量健康开展有十分重要的活跃意义。
强强联合
据了解，芯和半导体成立于2019年，总部坐落上海市浦东新区，法定代表人为代文亮，是一家专心于EDA软件东西研制的高新技能企业，事务掩盖IC、封装到体系的全工业链仿真EDA解决计划，致力于为新一代高速高频智能电子产品的规划供给助力，加快其规划进程。
从股权结构来看，芯和半导体控股股东为上海卓和信息咨询有限公司（团队持股渠道），直接持有芯和半导体26.02%的股权，经过上海和皑企业管理中心（有限合伙）直接操控芯和半导体5.49%的股权，算计操控芯和半导体31.51%的股权。
值得注意的是，本年2月，芯和半导体在上海证监局处理教导存案挂号，拟初次揭露发行股票并上市，教导券商为中信证券。
前述国内EDA公司员工剖析以为，因为芯和半导体要上市了，上市后被收买会比较费事，而华大九霄又想从模仿转型到体系，但商场上比较缺标的公司，所以才着急在芯和半导体上市前将其并购。
依据华大九霄公告，本次买卖事项尚处于谋划阶段，开始确认的买卖对方为上海卓和信息咨询有限公司、上海翔文敏慎信息咨询有限公司、上海和皑企业管理中心（有限合伙）、上海言慎企业管理中心（有限合伙）、上海奕蒂皑企业管理中心（有限合伙）、上海斐特嘉企业管理中心（有限合伙）、上海斐而特企业管理中心（有限合伙）、上海美皑企业管理中心（有限合伙）。
不久前，北方华创宣告，拟获得芯源微操控权。3月10日晚间，芯源微发布公告称，北方华创拟获得芯源微操控权，芯源微股票将于3月11日开市起复牌。
公告显现，因芯源微持股5%以上的股东沈阳先进制作技能工业有限公司（以下简称“先进制作”）于3月10日与北方华创签署了《股份转让协议》，先进制作拟将其持有的约1906.49万股芯源微股份以88.48元/股的价格转让给北方华创，占芯源微总股本的9.49%。
此外，同日芯源微持股5%以上的股东沈阳中科天盛自动化技能有限公司拟经过揭露搜集转让方法协议转让其持有的悉数股份1689.975万股，占芯源微总股本的8.41%。北方华创将活跃经过参加揭露挂牌竞买等方法继续增持芯源微股份并获得对芯源微的操控权。
“现在，本乡EDA企业中，有多家都在使用自己的优势开展全流程东西。在这方面，华大九霄无疑是最有优势的。”张国斌表明，虽然华大九霄现已有模仿全流程以及全球抢先的平板规划东西，但仍未完结全流程掩盖，比方在数字电路规划的布局布线东西方面仍存在空白，而在射频电路规划的3D EM仿真、先进工艺支撑、射频体系和多物理场体系级仿真以及先进封装规划还有不少短板。
张国斌还指出，芯和半导体作为国内抢先的EDA企业，专心于射频、高速、多物理场仿真等范畴，其东西在某些方面能够与华大九霄构成互补，尤其是在射频、高速信号完好性（SI）、电源完好性（PI）、电磁仿真（EM）以及先进封装等范畴的东西。
因而，有剖析人士指出，若买卖完结，华大九霄将成为国内仅有掩盖模仿规划—数字规划—制作—封装全流程的EDA企业，在射频、SiP等细分范畴构成差异化竞争力。
本乡EDA超120家
张国斌表明，以1986年国产集成电路计算机辅助规划体系“熊猫体系”诞生为标志，我国EDA工业现已走过了近40年的风风雨雨。
“跟着IC工艺演进、复杂度提高以及美国的加大封闭，本乡EDA的重要性日益凸显。”他说到，在政府和本钱的推进下，本乡EDA近几年呈现出快速开展的势态，到现在，本乡EDA企业现已有超越120家，在数量上现已是全球榜首，但在营收规划上距离比较显着， 2023年，我国EDA商场规划达到了120亿元人民币，约占全球商场的10%。
张国斌指出，世界EDA三巨子也都是阅历了超越70屡次的收买后生长起来的。
此前，华大九霄在互动渠道上回复出资者发问时表明，并购整合是EDA企业做大做强的必经之路，公司将采纳自主研制、合作开发和并购整合相结合的形式加快全流程布局和中心技能的打破。华大九霄上市以来，收买了芯达芯片科技有限公司，出资了上海阿卡思电子技能有限公司、无锡亚科鸿禹电子有限公司、珠海市睿晶聚源科技有限公司、姑苏菲斯力芯软件有限公司等多家企业。一起，华大九霄与专业出资组织一起设立了两只工业基金，继续深化华大九霄在EDA范畴的出资布局。
现在本乡EDA范畴，现已有3家上市公司，别离是华大九霄、概伦电子（688206.SH）和广立微（301095.SZ）。
依据财报，华大九霄2024年前三季度营收约7.44亿元，同比增加16.25%；归属于上市公司股东的净利润约5855万元，同比削减65.84%，现在市值（到3月17日收盘）605亿元。而概伦电子2024年前三季度营收2.79亿元，同比上升25.74%；归母净利润为-5716.47万元，同比下降99.34%，现在市值（到3月17日收盘）93亿元。广立微2024年前三季度营收未清晰发表，现在市值（到3月17日收盘）112亿元。
“三家公司总市值是810亿元，而全球EDA龙头新思科技（SNPS，纳斯达克）市值是689.78亿美元，约合人民币4828亿元，所以新思科技一家公司的市值是咱们三家总市值的6倍左右！”张国斌表明，EDA是跨学科常识密集型职业，所掩盖的关键技能点十分多，本乡EDA要开展，就必须首先在人员规划和营收上完结打破，这样才干逐步构成掩盖全流程的完好东西。
所以，这样的收买有着重要的活跃意义。“不只有助于满意商场对EDA东西的高端化、多样化需求，推进半导体职业的技能创新与工业晋级，还将增强国产EDA的实力。”张国斌说。
（修改：吴清 审阅：李正豪 校正：颜京宁）
近期国产EDA第三起并购案：华大九霄拟并购芯和半导体
本报记者 李玉洋 上海报导3月17日，国内EDA（电子规划自动化）龙头公司北京华大九霄科技股份有限公司（以下简称“华大九霄”，301269.SZ）发布公告，宣告拟以发行股份及支付现金方法收买芯和半导体...